De musical gaat over een grote, groene Oger, genaamd Shrek. Shrek woont al zijn hele leven in zijn eentje in een groot moeras. Hij kan daar leven zoals hij wil; lekker keihard boeren en scheten laten, zonder rekening te houden met anderen. Op een dag ziet hij ineens allerlei sprookjesfiguren in zijn gebied, zoals Roodkapje, de Grote Boze Wolf, Pinokkio en een heks. Hij is boos, want hij wil het liefst niet gestoord worden in zijn moeras. Ze zijn door ‘Lord Farquaad’ uit zijn Duloc verbannen en gedumpt in het stinkende moeras.